2019冷年，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)暫別高增長(zhǎng)期，理性回歸，真正意義上的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)累計(jì)產(chǎn)量20617.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降2.97%；銷量20719.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降1.66%。

2009-2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模走勢(shì)及成長(zhǎng)性（萬(wàn)臺(tái)）

　　全年走勢(shì)先揚(yáng)后抑，受部分整機(jī)企業(yè)以目標(biāo)為導(dǎo)向的相對(duì)激進(jìn)出貨策略以及中美貿(mào)易爭(zhēng)端導(dǎo)致出口節(jié)奏提前的影響，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)2019冷年11月-3月產(chǎn)銷處于上行態(tài)勢(shì)，4月份開(kāi)始行業(yè)下行拐點(diǎn)顯現(xiàn)，之后在入夏未出現(xiàn)持續(xù)高溫天氣、地產(chǎn)景氣度下行、空調(diào)消費(fèi)需求較為羸弱的多因素疊加之下，最終以小幅下滑遺憾收尾。

　　規(guī)模效應(yīng)愈發(fā)明顯  市場(chǎng)向頭部企業(yè)集中

　　十年來(lái)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，尤其2018冷年開(kāi)始受下游空調(diào)市場(chǎng)的繁榮局面帶動(dòng)，面對(duì)供應(yīng)緊張局面與生產(chǎn)線結(jié)構(gòu)限制，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)加快產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，在上一冷年的高基數(shù)之上，2019冷年再新增產(chǎn)能2450萬(wàn)，總產(chǎn)能達(dá)到26514萬(wàn)臺(tái)。這2450萬(wàn)中美芝新增800萬(wàn)，凌達(dá)新增1000萬(wàn)，海立新增300萬(wàn)，瑞智新增300萬(wàn)，LG新增50萬(wàn)。

　　市場(chǎng)份額來(lái)看，10年來(lái)行業(yè)TOP3企業(yè)份額持續(xù)擴(kuò)張，現(xiàn)已高達(dá)71.6%，留給其他企業(yè)的市場(chǎng)空間越來(lái)越有限。行業(yè)龍頭GMCC表現(xiàn)更是一騎絕塵，2019冷年銷售規(guī)模超7000萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額達(dá)34.8%，內(nèi)銷市場(chǎng)份額更是高達(dá)37%。

　　由此可以看出轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)市場(chǎng)資源正在快速向頭部企業(yè)靠攏，這些企業(yè)憑借強(qiáng)大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，依靠有效資源，不斷降低單位產(chǎn)品生產(chǎn)和研發(fā)成本，擴(kuò)大市場(chǎng)控制力，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，逐漸與其他企業(yè)拉開(kāi)差距，進(jìn)入良性循環(huán)。在這個(gè)大環(huán)境下，對(duì)于其他中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，尋找新時(shí)代下的行業(yè)新變量顯得尤為重要。

2009-2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)企業(yè)Top3品牌集中度變化趨勢(shì)

　　出口市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)容  力爭(zhēng)局部市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)

　　轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口規(guī)模逐年走高，從2009到2019冷年的十年復(fù)合增長(zhǎng)率為12.8%，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自亞洲的城市化加速以及產(chǎn)品更新?lián)Q代。

　　分區(qū)域來(lái)看，泰國(guó)、印度依然是轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)需求大國(guó)，未來(lái)泰國(guó)和印度將成為空調(diào)及壓縮機(jī)轉(zhuǎn)口的重要樞紐，另外泰國(guó)大力投入政府項(xiàng)目和大型公寓樓的建設(shè)，戶式中央空調(diào)需求大漲，為轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)遇。

　　增速來(lái)看，巴西2019冷年增速實(shí)現(xiàn)36.6%，位列******，主要原因來(lái)自巴西經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)、中產(chǎn)階級(jí)不斷擴(kuò)大以及高溫天氣。未來(lái)隨著全球城市人口的快速增長(zhǎng)，空調(diào)保有量不斷上升，節(jié)能環(huán)保意識(shí)的逐漸提升以及F-gas的加速淘汰，替換需求將急劇增加，加之各國(guó)家整機(jī)進(jìn)口關(guān)稅的提高，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口規(guī)模仍將進(jìn)一步擴(kuò)容。

2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口前十五國(guó)家規(guī)模及增長(zhǎng)率

　　為此，各壓縮機(jī)企業(yè)在新的發(fā)展階段都力爭(zhēng)保持局部市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)固出口市場(chǎng)份額。瑞智在美國(guó)及歐洲市場(chǎng)始終保持******領(lǐng)先，2019冷年在出口美國(guó)壓縮機(jī)總量中瑞智占到71%，歐洲市場(chǎng)達(dá)到58%，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自瑞智壓縮機(jī)的小型低成本優(yōu)勢(shì)，在窗機(jī)、移動(dòng)空調(diào)及除濕機(jī)應(yīng)用中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。LG2019冷年依靠出口拉動(dòng)成為美芝、海立之后的第三家保持正向增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)企業(yè)，其在韓國(guó)、以色列、斯洛文尼亞、孟加拉等國(guó)出口保持******，LG泰國(guó)變頻壓縮機(jī)量產(chǎn)之后，將進(jìn)一步助力LG提高南美市場(chǎng)份額。 

　　政策導(dǎo)向結(jié)構(gòu)升級(jí) 緊跟步伐強(qiáng)勢(shì)切入

　　2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，首先是變頻產(chǎn)品份額快速提升。2019 年 6 月 14 日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《綠色高效制冷行動(dòng)方案》，鼓勵(lì)企業(yè)大幅提高變頻、溫（濕）度精準(zhǔn)控制等綠色高端產(chǎn)品的供給比例。

　　轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)企業(yè)緊跟國(guó)家政策調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，布局變頻高能效產(chǎn)品，2019冷年整個(gè)行業(yè)變頻壓縮機(jī)比例提高到46.2%。其中海立變頻產(chǎn)品規(guī)模顯著提升，海立南昌工廠智能制造項(xiàng)目部分投產(chǎn)，變頻產(chǎn)能增加，另外出口變頻產(chǎn)品份額提升，2019冷年變頻轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)總銷售規(guī)模952萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)44.7%。從變頻產(chǎn)品份額來(lái)看，三菱電機(jī)變頻產(chǎn)品份額已達(dá)到90%，中航機(jī)電三洋持續(xù)布局變頻高端產(chǎn)品，現(xiàn)變頻占比已提高到75.7%。

　　高性能壓縮機(jī)是空調(diào)高效變頻化的關(guān)鍵，面對(duì)這一結(jié)構(gòu)變化，壓縮機(jī)企業(yè)一方面著眼于升級(jí)產(chǎn)品，加大高能效產(chǎn)品的研發(fā)，加速實(shí)現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品量產(chǎn)；另一方面尋找低能效的定速產(chǎn)品還有哪些機(jī)會(huì)。定速產(chǎn)品當(dāng)前擁有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，一是鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)需求量較大，另外是出口市場(chǎng)，國(guó)外一些對(duì)能效要求不太高的地方仍需要定速壓縮機(jī)。

2010-2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)定變頻銷量占比變化

　　另外一個(gè)變化就是冷媒結(jié)構(gòu)的改變，各轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)企業(yè)開(kāi)始向R32全面切換。2019冷年R32轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)銷售6998.6萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額已擴(kuò)大到33.8%，部分企業(yè)R32份額已達(dá)一半。

　　目前R22制冷劑逐漸淘汰中，R410A份額受到擠壓，R32壓縮機(jī)市場(chǎng)份額快速增長(zhǎng)，其他冷媒尤其是R290也開(kāi)始逐漸有一定規(guī)模。R32空調(diào)目前主要集中在國(guó)外市場(chǎng)，比如日本、韓國(guó)、澳洲及亞洲的部分國(guó)家和地區(qū)，未來(lái)全球R32轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)需求仍持續(xù)增長(zhǎng)。

　　分企業(yè)來(lái)看，目前凌達(dá)R32冷媒壓縮機(jī)份額已超過(guò)一半，松下萬(wàn)寶R32份額接近50%，另外瑞智R290轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)在2019冷年增長(zhǎng)迅猛。

　　挖掘潛力新應(yīng)用  選擇開(kāi)發(fā)間隙市場(chǎng)

　　近年來(lái)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)在非家用空調(diào)應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)對(duì)家用空調(diào)整機(jī)以外的供給為1768萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.8%。其中熱泵采暖、冷凍冷藏、輕商空調(diào)等應(yīng)用領(lǐng)域份額持續(xù)擴(kuò)大，除濕機(jī)、熱泵熱水器、熱泵干衣機(jī)的應(yīng)用份額受到擠壓。

　　熱泵采暖水機(jī)用壓縮機(jī)大幅減少，好在依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)熱風(fēng)機(jī)銷售尚好，拉動(dòng)整個(gè)熱泵采暖壓縮機(jī)銷售正向增長(zhǎng)。受房產(chǎn)調(diào)控影響，輕商空調(diào)整機(jī)表現(xiàn)一般，但在多聯(lián)機(jī)應(yīng)用上轉(zhuǎn)子替代渦旋效果顯著，另外兩聯(lián)供模塊機(jī)的發(fā)展也帶動(dòng)了轉(zhuǎn)子在該應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)模擴(kuò)張。在精品超市、社區(qū)超市等小業(yè)態(tài)高速增長(zhǎng)以及新零售快速發(fā)展的帶動(dòng)下，商用制冷近年來(lái)整體保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2019冷年冷凍冷藏用轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)保持了21%的增長(zhǎng)。

　　在其他領(lǐng)域的應(yīng)用中，有一些體量小但潛力空間較大的細(xì)分市場(chǎng)非常值得關(guān)注，比如泳池?zé)岜脡嚎s機(jī)、車用空調(diào)壓縮機(jī)、冷庫(kù)及冷藏車用壓縮機(jī)。

　　泳池?zé)岜茫弘S著健身中心和游泳館的增多，帶動(dòng)產(chǎn)品需求增加，變頻大冷量轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)在該應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展可期。

　　車用空調(diào)：2018年我國(guó)貨車產(chǎn)量379萬(wàn)輛，其中重型貨車產(chǎn)量111萬(wàn)輛，駐車空調(diào)生產(chǎn)約38萬(wàn)臺(tái)，目前專業(yè)空調(diào)產(chǎn)品數(shù)量很少，切換空間可期。另外房車空調(diào)和游艇空調(diào)需求不斷擴(kuò)容，今年美國(guó)房車空調(diào)對(duì)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)的需求量預(yù)計(jì)為51萬(wàn)臺(tái)。

　　冷藏設(shè)備：近年來(lái)我國(guó)冷鏈物流延續(xù)良好發(fā)展勢(shì)頭，冷藏車保有量一直保持年均10%以上的增長(zhǎng)，2018年為15.8萬(wàn)輛。另外產(chǎn)地冷庫(kù)建設(shè)增多，新建項(xiàng)目在系統(tǒng)設(shè)計(jì)、技術(shù)創(chuàng)新、新設(shè)備應(yīng)用方面不斷向節(jié)能、智能化發(fā)展，這些都為轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)帶來(lái)了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。